収益力を高めたい経営者のための「経営損益計算書」

「損益計算書」を知らない経営者はいない。しかし、残念ながら「損益計算書」に詳しい経営者は多くない。

この記事では、管理会計の「経営損益計算書」を紹介する。経営者がこれに詳しくなると多くの場合、会社の収益性が改善する。なぜなら「収益体質の課題が明らかになるから」である。ぜひ、ゆっくり熟読して「経営損益計算書に詳しい経営者」になってほしい。

経営損益計算書と一般の損益計算書との違い

あなたの手元にある「損益計算書」は、いわゆる「財務会計」のルールで作成されたものだと思う。この目的は「外部公表」である。金融機関や税務当局に「当社の売上～利益はこうですよ」と知らせることが目的だ。

外部公表が目的なので、公のルールに基づいて作成されている。独自のルールで作成すると、見せられた外部の者は「見方が分からない」「信用ならない」ということになるからだ。

その面倒な「電卓を叩いて分析する」ということをしなくてよいように「組み換え」したものが「経営損益計算書」であり、下記のようなフォーマットになっている。

限界利益と変動原価

二つの「損益計算書」を比べてみて、最も特徴的なのは「売上総利益」と「限界利益」である。

「変動原価」は、一般の「変動費」と同じである。「変動」とは「売上に連動して変化する」という意味であり「固定していない」という意味ではないので勘違いしないように注意しよう。

財務会計の「売上原価」は、主に仕入原価と、せいぜい外注費くらいまでしか含まれていないので「売価１００円当たりの利益」が明示されていない。

「変動原価」も、仕入れや外注費が主なものであるが、それ以外に、商品のデリバリーコストである「荷造り運賃」や、代理店等に支払う「支払手数料」や、「ロイヤリティ」などを含む。これらは「財務会計」の場合「販管費」に含まれていることが多い。

事業コストとは？

「事業コスト」は、後述する「経営コスト」を除いた固定費が中心である。

原則として「毎期固定して必要なコスト」が含まれる。したがって「たまたま発生したコスト」は、この「事業コスト」ではなく、後述する「臨時損益」に含まれる。

例えば、設備の定期メンテナンスのコストが発生すれば、それが毎期のことであれば、その「維持修繕費」は「事業コスト」に含まれる。一方で設備が壊れたので、その修理コストが発生した、という場合は「たまたま」なので「臨時損益」に含む、という具合だ。

経営コストとは？

簡単に言えば「経営者の意思や意図で増減が自由なコスト」である。例えば、役員報酬「来期は報酬ゼロで頑張る」ことは（気持ちは別にして）可能だ。同じことは社員にはできない。「家賃」は自分の意図で下げられないが「交際費」はその余地はある、という具合だ。「販管費」の中には、このような「増減できないコスト」と「工夫できるコスト」が混在しているので、それを「分離」しているのだ。

一般的には・・・

• 役員報酬
• 接待交際費
• 役員生命保険料
• 研究開発費
• 投資人材採用費
• その他経営コスト

などが計上されている。

事業外損益とは？

文字通り「事業には直接関係のない損益」である。注意点は「毎期発生する予定の損益」である。科目的には「雑収入」や「受取配当金」などが一般的だ。

「財務会計」の「営業外損益」に計上されている「支払利息」は「管理会計」では「事業資金の調達コスト」との考え方から、上記の「固定コスト」に計上することが多い。

ちなみに、新型コロナ関連の給付金は「毎期は期待できない」ので、下記の「臨時損益」である。

臨時損益とは？

「毎期発生しない損益」「たまたま発生した損益」は「臨時損益」として「事業評価」から外す。「経営損益計算書」の目的は「本業によってどれだけの収益力を持っているか？」と測ることである。したがって「本業とは関係ないもの」は「事業外損益」とともに別枠の扱いをすることになる。

黒字企業の損益計算書は理想のバランスを保っている

私は、税理士として３０数年にわたって多くの中小企業の決算書を作成したり、解析したりの過程で、ひとつの目安として「黒字企業の標準」を整理した。

「黒字体質の標準値」であり、これを「損益計算書の理想のバランス」と言っている。

毎年、着実に内部留保を蓄積し、どんどん「強固な財務体質」を構築している黒字企業、それに対して、中々収益性が高まらない企業、さらには抜け出せない赤字企業など、それぞれ、「理想のバランス」という「物差し」に当てはめると「どこに課題があるのか？」が一目瞭然である。

この「損益計算書の理想のバランス」についてご紹介しよう。

２社のまったく同じ損益計算書を「経営損益計算書」で比較してみた

上記のA社とB社を見比べてみよう。まったく同じだ。優劣の見分けができない。しかし、この両者の「経営損益計算書」を作成してみると・・・（単位：千円）

どうだろうか？

★部分に着目して欲しい。経営コストに大きな差がある。A社は10,000千円なのに対して、B社は3,000千円だ。これを経営者の報酬と考えれば、B社の経営者は年間3,000千円の報酬でガマンして利益を確保している、ということが推察できる。

どちらの収益性が良いか？一目瞭然である。明らかにA社の方が儲けている。

このように「財務会計」では全く同じ両社を「管理会計」に置き換えると収益性が可視化できるのだ。

経営損益計算書の見方

では、この「経営損益計算書」の見方を紹介しよう。

限界利益を１００としてバランスをチェックする

「理想のバランス」の基準を「限界利益」とする。

「売上高利益率」のように、一般によく出回っている「売上高を基準とする方法」では、業種によってバラツキがあって煩雑になるので当社では「売上高」を使わない。すべての業種に共通して使える「限界利益」を基準とする方が正確であり、実務的でもあるからだ。

創造付加価値は３０％以上か？

節税目的で高額な役員報酬を取っている場合や、同様の目的で損金性の生命保険料を支払っていたり、さらには（税務署には内緒であるが）経営者の私的な交際費など、これらの「経営コスト」は本業の収益性を判断するにあたって「邪魔な存在」である。

したがって、これらの「経営コスト」は別枠にして「創造付加価値」を計算する。こうすることによって「経営者に分配する前の、本業による稼ぎ高」を正確に把握できる。この「創造付加価値」は「限界利益の３０％以上」が黒字企業のひとつの目安だ。

言い換えれば「黒字」のためには「事業コスト」のMAX上限は「限界利益の７０％」ということになる。

上記のA社はクリアしているが、B社は２６％であり３０％に達していない。あと4ポイント改善することが解決すべき課題、ということになる。

具体的には・・・

• 売上高を増やす
• 限界利益率をアップする
• 事業コストを削減する

の組み合わせによる対策によって改善する。

事業利益は２０％以上か？

上記のA社B社は、両社とも２０％をクリアしているので「合格」であるが、B社は「経営者のガマン」によって「絞りだした感」が否めない。

税引後純利益は１０％以上残そう！

１年間、売上がゼロでもつぶれない会社にしよう

言ってみれば「経営者と、社会と、会社で山分け」である。

これ（これ以上）を毎期キープすることで「毎年、限界利益の１０％が内部留保される」ことになり、これが１０年続くと、１０％×１０年＝１００％、つまり、限界利益の１年分が内部留保されることになる。

極端な言い方をすれば、１年間、全く売り上げが上がらなくても「つぶれない会社」となることができるのだ。まずは、この「１年分の限界利益相当の内部留保」を目指してほしいと思う。

人的コストは、３５％以内が目安

人件費についても付け加えておこう。

「事業コスト」は、限界利益の７０％以内と紹介したが、その中で大きなウエイトを占めるのが「人的コスト」である。

これは限界利益の３５％以内が、黒字企業の標準である。「人的コスト」は給与や賞与など、社員に直接支払うもの以外に、社会保険の会社負担額や、福利厚生費、通勤交通費など「ヒトに関わるコストのすべて」を含む。

黒字企業の場合、これが限界利益の多くても４０％以内に収まっている。一般には「労働分配率」と呼んでいる指標とほぼ同義である。

理想のバランスを崩している例

以上が「収益性の理想のバランス」であるが、このバランスを崩している典型的なサンプルを二つ紹介しておこう。

人的コストのバランスを崩しているケース

経営者が取り過ぎている？ケース

経営損益計算書の実務

この「経営損益計算書」の実務にも触れておこう。

一言で「経営損益計算書」といっても、業種や規模によるアレンジが必要なので、結果として「個別にエクセルシートを作成する」ことになる。「経営損益計算書」のフォーマットをエクセルで作成し、会計ソフトからエクスポートしたデータを読み込むことで「経営損益計算書」がアウトプットされる仕組みで運用している。

追々サンプルをダウンロードできるように準備しているので、楽しみに待っていて欲しい。

堀井

もし「待てない！」のであれば、お問い合わせページから「見積希望！」と連絡をいただければ喜んで対応します（笑）。

【まとめ】課題は「あるべき姿」と「現状」の比較で明らかになる

経営課題を抱えていない企業はないだろう。その程度に差はあるが、どんな会社でもなんらかの経営課題を抱えている。

ここで紹介した「経営損益計算書」は「理想のバランス」と「現在のバランス」を比較することで、収益体質の課題を明らかにするツールだ。言ってみれば「損益計算書の理想のプロポーション」になるために、どのようなトレーニングをするか？である。

お役に立ちますように！